【环球网财经记者报道记者冯超男】随着银行存款利率持续走低，人身保险产品预定利率屡次下调，使得“保收益+浮动收益”的分红型保险模式在当前环境下更加高效。而且，分红保险是一种“可减免”的产品，既满足了消费者对安全性和盈利性的需求，又减轻了保险公司对利率损失的担忧。因此受到各大保险公司的大力推荐，成为市场上的“后起之秀”。一组数据清晰印证了上述趋势：10月17日，环球网财经记者根据中国保险行业协会个人保险信息数据库获得统计数据。 9月，行业新增寿险产品299款（不含短期产品），其中125款为寿险产品。分红保险，占比41.8%。总体来看，今年前三季度，个人寿险新产品（不含短期产品）共推出607款，其中分红险产品275款，9月份新推出产品占45.5%。人身财产险预定利率逐步降低，向分红模式转型已是必然。 9月1日起，个人产品预定利率将进一步下调，进入“2.0时代”。这有最直观的效果：传统储蓄产品因降息而失去竞争力，迫使保险公司增加分红保险等浮动收益产品的供给，以应对低利率环境下的市场挑战。 不仅如此，这次调整呈现出“不对称”的特征，即上界传统险和万能险预定利率各下调50bp，而分红险预定利率上限仅下调25bp。调整后，传统保险与分红保险预定利率上限差距由此前的50bp收窄至25bp。考虑到产品提供的浮动收益的灵活性，分红保险的竞争优势进一步凸显。进一步看时间尺度，2023年7月，传统保险决定利率上限由3.5%下调至3.0%； 2024年9月降至2.5%；如今，这一比例已降至 2%。这个渐进的过程让保险公司非常清楚，向分红险转型已经成为必然趋势。在 2024 年中期业绩发布会之前，中国平安联席首席执行官郭晓涛表示援助表示，过去平安传统险种结构占比超过70%，未来产品结构将以分红险产品为主，预计将占公司整体销售额的50%以上。而且，在中国太保2025年中期业绩中，中国太保原创始人张元汉指出，下半年产品转型加速，全年分红险占比有望进一步提升。上市保险公司发布的2025年中期业绩报告显示，分红保险业务方面，平安人寿、太保人寿、新华保险、人保人寿分别实现保费收入499.2亿元、372.99亿元、182.69亿元、114.17亿元。分别。其中，Ping的分红保险费我国寿险和新保同比增长40.94%和24.9%。从分红险占比来看，2025年上半年，平安人寿、太保寿险、新华险、中国人保寿险指标分别为12.79%、19.28%、15.07%和12.61%。消费者认知度低 选择产品时不要只关注红利实现率。随着各大保险公司积极剥离分红险业务，一个关键问题出现：消费者是否愿意“埋单”？与此同时，面对市场上琳琅满目的分红保险产品，消费者如何选择？业内人士表示，分红险产品在设计层面表现出复杂性增加，不仅消费者难以理解，也给销售过程带来更多挑战。保险客户对固定收益的长期偏好也要求他们经历一个渐进的过程接受浮动收益产品的适应过程。浙江大学副教授、中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平认为，消费者对分红保险产品的认知度正在逐步提高，但总体仍处于较低水平。在低利率环境下，部分消费者开始关注分红保险的“固定收益+可变红利”模式，对其潜在收益产生一定兴趣，咨询分红保险的客户成交率也较高。同时，不少消费者对分红保险的运作原理和回报的不确定性还没有足够的了解，很容易被销售误导。 “保险公司可以加强产品宣传和客户教育，向消费者详细介绍红利来源、医疗分配机制等。m、分红保险的风险特征等。此外，还应提高销售人员的专业素质，加强培训，使其能够准确、全面地向客户讲解分红保险产品，避免虚假销售。”林宪平表示。此外，他指出，保险公司在优化产品设计时，应围绕“客户风险管理需求”和“保障需求”，根据老年人群体、年轻客户群体等不同客户群体的特点，设计相匹配的分红保险产品。所谓红利变现 利率是指保险公司在年内实际派发的非保证红利与非保证保额的比例。计划介绍中所列红利的说明。这里有一个基本关系：模拟利率设置越高，股息实现率越低e 将处于相同的实际股息水平。那么，保险公司在销售分红保险时，通过较高的示范利率更容易吸引客户并促成交易，但也较难达到分红实现率。从这一点来看，仅以分红实现率作为产品选择的标准并不准确。对此，林宪平表示，分红实现率是消费者选择分红保险产品时的重要参考指标，但不是主要因素。更高的耕率股息表现，并不意味着消费者获得更多的实际收益。由于分红实现率是实际分配的分红与拟分享的分红（示范率示范率计划）的比例，如果产品本身效益的示范分红水平设置较低，即使分红实现利率达到100%，实际股息可能会更低。此外，不同的股利分配方式（如现金股利、增量股利）也会影响消费者获得的实际收益。 “对保险公司的长期投资收益率、偿付能力、风险评级等进行充分评级，这些指标可以反映保险公司经营的稳定性和分红兑现能力。”此外，超越咨询董事长兼首席执行官高成元认为，分红实现率不是“利润排名”，而是“预期实现率”的轮换，这个指标比示范利息更真实。 速度;